Руководство для начинающих инвесторов (часть 2). Выбор инвестиций

И хотя SEC (Securities and Exchange Commission — Комиссия по ценным бумагам и биржам США, аналог нашей ФКЦБ России — Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг) не может рекомендовать какой-либо конкретный инвестиционный продукт, вы должны знать, что существует широкий выбор инвестиционных предложений, среди которых: акции, акции взаимных фондов (паи ПИФов), корпоративные и муниципальные облигации, облигации паевых инвестиционных фондов, фонды жизненного цикла, биржевые фонды, фонды денежного рынка, и ценные бумаги казначейства США. Для многих финансовых целей хорошей стратегией могут быть инвестиции в такие классы активов, как акции, облигации и денежные средства. Давайте более подробно рассмотрим характеристики трёх основных категорий активов.

Акции

Исторически сложилось так, что среди трёх основных категорий активов акции имеют самые большие риски, но вместе с тем и самые высокие доходы. Из всех категорий активов в портфеле инвестора, акции предлагают самый большой потенциал для роста доходности. Акции — «ударная сила» вашего портфеля. Но нужно помнить, что волатильность (колебание цены) акций делает их очень рискованными инвестициями в краткосрочной перспективе. Например, акции крупных компаний теряли в стоимости в среднем около одного раза каждые три года. Но иногда встречались и более существенные потери. Тем не менее, инвесторы, которые были готовы переждать значительные колебания цен на акции в течение длительных периодов времени, как правило, вознаграждались хорошей доходностью.

Облигации

Облигации, как правило, менее волатильны, чем акции, но и предлагают более скромные доходы. В результате, инвестор, который приближается к своей финансовой цели, может увеличить долю облигаций в своем портфеле за счёт снижения доли акций, поскольку на этом этапе более важным является снижение рисков инвестиций, и именно поэтому, облигации будут более привлекательны для инвесторов, даже несмотря на их низкий потенциал для роста. Вы должны иметь в виду, что определённые категории облигаций предлагают такой же высокий доход, как и доход по акциям. Но эти облигации, известные как высокодоходные, бросовые или «мусорные» облигации, несут в себе более высокие риски.

Денежные средства

Денежные средства и их эквиваленты (сберегательные вклады, депозитные сертификаты, казначейские векселя, депозиты в банках и фонды денежного рынка) — это самые безопасные инвестиции, но при этом они предлагают самую низкую доходность из трёх перечисленных основных категорий активов. Вероятность потерять деньги на инвестициях в эту категорию активов, как правило, является крайне низкой, так как федеральные государственные гарантии распространяются на многие инвестиции в денежные эквиваленты. И хотя инвестиционные потери в негарантированных денежных средствах действительно происходят, следует отметить, что это случается крайне редко. Главный риск для вкладчика, инвестирующего в эквиваленты денежных средств — это риск инфляции. Он заключается в том, что с течением времени инфляция будет опережать и подрывать доходность инвестиций.

Акции, облигации и денежные средства являются наиболее распространёнными категориями активов. Именно на этих категориях активов вы, скорее всего, и остановите свой выбор при инвестировании в программы пенсионных накоплений или в план сбережений для поступления ребёнка в колледж. Но при этом следует обратить внимание и на другие категории активов, многие инвесторы включают в свой инвестиционный портфель такие виды активов, как: недвижимое имущество, драгоценные металлы и другие сырьевые товары, а также прямые и венчурные инвестиции. Следует учесть, что инвестиции в эти активы обычно относятся к категории высоких специфических рисков. Итак, прежде чем делать какие-либо инвестиции, вы должны уяснить все риски, характерные для той или иной инвестиции, и убедиться, что эти риски являются приемлемыми для вас.

18 декабря 2012 года

Смотрите также:

  1. Руководство для начинающих инвесторов (часть 1). Введение
  2. Руководство для начинающих инвесторов (часть 2). Выбор инвестиций
  3. Руководство для начинающих инвесторов (часть 3). Распределение активов
  4. Руководство для начинающих инвесторов (часть 4). Диверсификация
  5. Руководство для начинающих инвесторов (часть 5). Ребалансировка
Понравилась статья? Поставьте звёздочку
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Добавить комментарий