И хотя SEC (Securities and Exchange Commission – Комиссия по ценным бумагам и биржам США, аналог нашей ФКЦБ России – Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг) не может рекомендовать какой-либо конкретный инвестиционный продукт, вы должны знать, что существует широкий выбор инвестиционных предложений, среди которых: акции, акции взаимных фондов (паи ПИФов), корпоративные и муниципальные облигации, облигации паевых инвестиционных фондов, фонды жизненного цикла, биржевые фонды, фонды денежного рынка, и ценные бумаги казначейства США. Для многих финансовых целей хорошей стратегией могут быть инвестиции в такие классы активов, как акции, облигации и денежные средства. Давайте более подробно рассмотрим характеристики трёх основных категорий активов.
Акции
Исторически сложилось так, что среди трёх основных категорий активов акции имеют самые большие риски, но вместе с тем и самые высокие доходы. Из всех категорий активов в портфеле инвестора, акции предлагают самый большой потенциал для роста доходности. Акции – «ударная сила» вашего портфеля. Но нужно помнить, что волатильность (колебание цены) акций делает их очень рискованными инвестициями в краткосрочной перспективе. Например, акции крупных компаний теряли в стоимости в среднем около одного раза каждые три года. Но иногда встречались и более существенные потери. Тем не менее, инвесторы, которые были готовы переждать значительные колебания цен на акции в течение длительных периодов времени, как правило, вознаграждались хорошей доходностью.
Облигации
Облигации, как правило, менее волатильны, чем акции, но и предлагают более скромные доходы. В результате, инвестор, который приближается к своей финансовой цели, может увеличить долю облигаций в своем портфеле за счёт снижения доли акций, поскольку на этом этапе более важным является снижение рисков инвестиций, и именно поэтому, облигации будут более привлекательны для инвесторов, даже несмотря на их низкий потенциал для роста. Вы должны иметь в виду, что определённые категории облигаций предлагают такой же высокий доход, как и доход по акциям. Но эти облигации, известные как высокодоходные, бросовые или «мусорные» облигации, несут в себе более высокие риски.
Денежные средства
Денежные средства и их эквиваленты (сберегательные вклады, депозитные сертификаты, казначейские векселя, депозиты в банках и фонды денежного рынка) — это самые безопасные инвестиции, но при этом они предлагают самую низкую доходность из трёх перечисленных основных категорий активов. Вероятность потерять деньги на инвестициях в эту категорию активов, как правило, является крайне низкой, так как федеральные государственные гарантии распространяются на многие инвестиции в денежные эквиваленты. И хотя инвестиционные потери в негарантированных денежных средствах действительно происходят, следует отметить, что это случается крайне редко. Главный риск для вкладчика, инвестирующего в эквиваленты денежных средств — это риск инфляции. Он заключается в том, что с течением времени инфляция будет опережать и подрывать доходность инвестиций.
Акции, облигации и денежные средства являются наиболее распространёнными категориями активов. Именно на этих категориях активов вы, скорее всего, и остановите свой выбор при инвестировании в программы пенсионных накоплений или в план сбережений для поступления ребёнка в колледж. Но при этом следует обратить внимание и на другие категории активов, многие инвесторы включают в свой инвестиционный портфель такие виды активов, как: недвижимое имущество, драгоценные металлы и другие сырьевые товары, а также прямые и венчурные инвестиции. Следует учесть, что инвестиции в эти активы обычно относятся к категории высоких специфических рисков. Итак, прежде чем делать какие-либо инвестиции, вы должны уяснить все риски, характерные для той или иной инвестиции, и убедиться, что эти риски являются приемлемыми для вас.
18 декабря 2012 года
|
Смотрите также:
|
