Руководство для начинающих инвесторов. Распределение активов, диверсификация и восстановление баланса (часть 1)

Даже если вы считаете себя новичком в сфере инвестиций, вам наверняка уже знакомы основные принципы эффективного капиталовложения. Откуда вы их знаете? Из повседневного жизненного опыта, который не имеет никакого отношения к фондовому рынку.

Приходилось ли вам обращать внимание на то, что уличные торговцы часто продают товары, которые на первый взгляд могут показаться абсолютно несовместимыми? Например, это могут быть солнцезащитные очки и зонты. В первый момент это покажется странным — разве могут кому-то понадобиться одновременно эти два абсолютно противоположных предмета? Однако уличные торговцы знают, что зонт легче всего продать в дождливую погоду, а очки, наоборот, тогда, когда ярко светит солнце. Иными словами, продавец может снизить риск потери денег в любую погоду, благодаря широкому разнообразию ассортимента товара (то есть диверсификации).

Если вы смогли понять смысл вышеизложенного, вам также легко будет понять разнообразие активов и принципы их распределения. В этой статье мы постараемся максимально охватить все темы и обсудить важность периодического восстановления баланса. Начнем с распределения активов.

Распределение активов

Распределение активов представляет собой разделение портфельных инвестиций на различные категории активов, таких как облигации, акции и денежные средства. Решение о том, какие именно активы нужно хранить в портфеле — дело сугубо личное. Принципы распределения активов, которые лучше всего сработают именно для вас в какой-то определенный момент вашей жизни, зависят только от ваших целей и вашего отношения к возможным рискам.

  • Временной горизонт — это определенное количество десятилетий, лет или месяцев, на протяжении которых вы будете вкладывать средства для достижения конкретной финансовой цели. Вкладчик с продолжительным временным горизонтом (то есть долгосрочный инвестор) чувствует себя комфортно, так как у него есть возможность переждать замедление экономических циклов, а также неизбежные взлеты и падения нашего рынка. В отличие от него, инвестор, который, например, планирует накопить средства для оплаты высшего образования, рискует меньше, так как его временной горизонт будет намного короче.
  • Допустимый риск — это ваша способность и готовность к возможной потере некоторой части или всего вашего первоначального вклада. Агрессивный инвестор, или тот, кто допускает высокую вероятность риска, скорее всего, примет этот риск ради достижения наивысшего результата. Более консервативный инвестор наверняка отдаст предпочтение тем инвестициям, которые сохраняют его первоначальный взнос. Иными словами, консервативный инвестор будет довольствоваться «синицей в руке», в то время как активный вкладчик будет искать «журавля в небе».

Соотношения риска и прибыли

Когда дело доходит до инвестирования, риск и вознаграждение неразрывно связаны между собой. Вы, наверное, слышали фразу «кто не рискует, тот не выигрывает»? Эти слова показывают взаимодействие между риском и вознаграждением. Не позволяйте никому убедить вас в обратном. Все инвестиции подразумевают некоторую степень риска. Если вы собираетесь покупать ценные бумаги, такие как акции, облигации или паи ПИФов, очень важно, прежде чем инвестировать, уяснить для себя, что всегда существует вероятность того, что вы можете потерять все ваши вложения или некоторую их часть.

Вознаграждение за принятие риска, подразумевает более высокую доходность ваших инвестиций. Если у вас есть долгосрочные финансовые цели, то для повышения доходности вы, вероятнее всего, инвестируете в такие категории активов, которым присущий больший риск (акции или облигации), а не ограничиваетесь только инвестициями в активы с меньшим риском (денежные средства и их эквиваленты). С другой стороны, инвестирование исключительно в денежные эквиваленты, может быть вполне целесообразным при краткосрочных финансовых целях.

18 декабря 2012 года

Смотрите также:

  1. Руководство для начинающих инвесторов (часть 1). Введение
  2. Руководство для начинающих инвесторов (часть 2). Выбор инвестиций
  3. Руководство для начинающих инвесторов (часть 3). Распределение активов
  4. Руководство для начинающих инвесторов (часть 4). Диверсификация
  5. Руководство для начинающих инвесторов (часть 5). Ребалансировка
Понравилась статья? Поставьте звёздочку
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Добавить комментарий

Вступайте в нашу группу ВКонтакте

Узнайте где быстро взять денег!

Сюда!