Лучшие инвестиционные стратегии – это те, эффективность которых была доказана временем. И чем длительнее этот период, тем лучше. Существует несколько инвестиционных стратегий, выдержавших проверку временем. Разные великие инвесторы разных времен и народов использовали различные подходы к инвестированию, которые соответствовали их темпераменту и целям. Независимо от того, какие горизонты намечает для себя инвестор, долгосрочные или краткосрочные, главная его цель – заработать больше денег и построить свою финансовую свободу, защитив при этом свой капитал.
Среди инвестиционных стратегий можно выделить инвестирование в стоимость, инвестирование в рост и инвестирование в прибыль. Каждый из этих подходов может быть использован как долгосрочным, так и краткосрочным инвестором, будь он внутридневной трейдер, трендовый или противотрендовый инвестор, на разворотах и при стратегии “купил и держи”. Эти подходы могут использоваться вместе и по отдельности. Каждый инвестор хочет, чтобы его инвестиции имели высокую стоимость. Каждому хочется совершить выгодную сделку. А выгодные сделки совершаются только после фундаментального и/или технического анализа компании.
Почему же стратегию инвестирования в акции компаний, выплачивающих дивиденды, можно выделить в отдельный вид стратегий? Потому что, закончив анализ и выбрав компанию для инвестирования, все, что вам останется делать – это отслеживать фундаментальные показатели компании, включая и выплаты дивидендов.
Три вида инвестиций: в стоимость, прибыль и в рост
Анализ инвестирования в дивидендный доход, в стоимость или в рост в по своей сути одинаковы. Все они требуют затратить определенные усилия и время. Тем не менее, проще всего отслеживать дивидендную доходность, так как в этом случае не приходится ежедневно следить за изменениями цен на акции. При инвестировании в прибыль вам нужно анализировать фундаментальные данные ежемесячно, ежеквартально, каждые полгода или раз в год. Такой подход оставляет достаточно времени, чтобы наслаждаться жизнью.
При всех стратегиях нужно изучить бухгалтерский баланс, отчет о доходах и баланс оборотных средств. Необходимо рассчитывать различные коэффициенты, такие как рост активов, степень снижения задолженности, роста продаж, роста прибыли на акционерный капитал. После того как подходящая компания будет найдена, оценивается сила и компетентность управления. Наконец, инвестор рассчитывает действительную стоимость. Действительная стоимость – это стоимость компании, основанная на базовых суждениях, полученных в результате расчета различных коэффициентов. Если рыночная цены ниже действительной стоимости, то вы нашли потенциальную выгодную сделку.
Разница между этими стратегиями настолько мала, что они кажутся похожими. Однако очень важно понять, что каждая стратегия преследует разные конечные результаты. При стратегии инвестирования в дивидендный доход прибыль первична, в стоимость – вторична, а при инвестировании в рост она вообще стоит на третьем месте. При инвестировании в стоимость на первом месте стоит стоимость, на втором прибыль и на третьем рост. При инвестировании в рост на первое место ставится рост, на второе стоимость, а дивидендная прибыль вообще для таких инвесторов не важна. В действительности при всех стратегиях целью является рост стоимости инвестиций с надеждой на получение дохода.
Разные подходы к вложению денег в фондовый рынок
Для каждого инвестора стоимость различна. И лучшей стратегией здесь является инвестирование в дивидендный доход, так как, ожидая роста вложенного капитала, вы еще получаете пассивный доход в виде дивидендных выплат. При этом вы можете реинвестировать предполагаемый доход, чтобы расширить структуру портфеля не продавая инвестиции. Вы можете сохранить свои инвестиции насовсем, либо продать их, когда посчитаете, что достигнута максимальная стоимость. При стратегии инвестирования в рост единственный способ получить доход – это продать свои инвестиции. А почему вы должны захотеть продать инвестиции, которые растут в цене? Таким образом, инвестирование в прибыль всегда лучше. Но помните, необходимо провести правильную оценку каждой инвестиции, так как вы не можете платить слишком много, иначе вы никогда не достигните необходимой стоимости. Как сказал Уоррен Баффет “цена – это то, сколько платите вы, стоимость – это то, сколько платят вам”. А что может быть лучше, чем немедленный пассивный доход от инвестирования в дивидендный доход?
Итак, вы хотите быть активным инвестором в фондовый рынок, но при этом не желаете отслеживать свои инвестиции днями напролет. Вы хотите инвестировать исключительно в рост, или вы хотите получать прибыль, которая позволит вам добиться финансовой свободы, добавляя разветвленности структуре ваших доходов?
Все эти стратегии инвестирования в фондовый рынок вполне могут быть успешными. Вопрос лишь в том, какой путь вы изберете – простой или более сложный? Думается, что простой метод более притягателен. В таком случае это инвестирование в прибыль. Инвестирование в прибыль и реинвестирование дивидендов в долгосрочной перспективе поможет вам добиться желаемой финансовой свободы. Необходимо лишь помнить, что выбирать следует такую стратегию, которая будет соответствовать вашему темпераменту. Практика также показывает, что более простая система всегда лучший выбор. Ознакомьтесь со всеми инвестиционными стратегиями, хорошо взвесьте все за и против и сделайте первый шаг к своей личной финансовой свободе.
9 ноября 2011 года
