Паевой инвестиционный фонд собирает средства пайщиков. Затем управляющая компания сама приобретает ценные бумаги, допустимые фондам законодательством РФ. ПИФы подходят тем инвесторам, которые не хотят самостоятельно активно размещать и управлять своим капиталом без определенных знаний, навыков и свободного времени. Поэтому такие инвесторы передают свои деньги в управление компании, которая берет обязательства на себя и действует согласно инвестиционной декларации.
Из истории ПИФов
В России фонды начали работать в 1996 году. До 2002 года появление паевых фондов было редким явлением. А в 2003 году новых фондов стало намного больше, чем уже существующих фондов. Рост популярности ПИФов доказывает скачек всех фондов с 12,7 до 76,2 миллиарда рублей. Заметное увеличение в 6 раз.
Издавна идея коллективных вложений для получения в будущем доходов знакома человеку с давних времен. Люди всегда стремились к объединению своих сбережений для дальнейшего получения дохода. Многие тысячелетия назад человек понял, что дав своих денег отправляющемуся за покупками купцу, можно после получить высокий доход. С давних времен семьи вносили денежный пай, создавая при этом компании и предприятия.
Когда появились биржи, компании начали предлагать свои акции и облигации для продажи, предлагая инвесторам покупать их для получения взаимовыгодных дивидендов. В следствии фонды, а вернее управляющие компании таких фондов стали естественным результатом эволюции экономических отношений между инвесторами и предпринимателями.
В чем отличие инвестирования в ПИФы и другими видами инвестирования?
ПИФы имеют наиболее прозрачную систему коллективных капиталовложений. Здесь присутствует высокий уровень отчетности перед инвесторами в системе коллективных вложений в ПИФы. Ежедневно предоставляется отчетность перед инвесторами и проверяющими компаниями, прежде всего, сдаются отчеты о стоимости пая и составляющих инвестиционного портфеля фонда. Что делает фонды наиболее прозрачными инструментами для инвестирования.
Еще одно огромное значение имеет категория фонда, которая показывает направленность фонда в своих инвестициях. Все это отражается в декларации, доступной для всех. При таком раскладе инвестор с легкостью может понять стратегию деятельности фонда на рынке, его отношение к риску инвестиций и доходности по ним.
Государственные органы контролируют процесс инвестирования в паевые инвестиционные фонды. В России не выявлено ни одного случая мошенничества или невыплаты денежных средств инвесторам за паи фонда.
Фонды доступны для инвесторов мелкого и среднего класса, что отличает данный вид инвестирования от других. Имеется в виду минимальный начальный капитал, с которым возможно прийти в управляющую компанию, чтобы приобрести паи фонда. Затратить на приобретение паев можно от 5000 рублей. Такая сумма доступна мелким, а особенно средним инвесторам. В большинстве фондов повторное приобретение паев ограничено минимальной суммой в тысячу рублей, а это позволяет продумывать обобщенные инвестиционные стратегии с большим или маленьким капиталом.
Приобретаемые инвесторами паи образуют паевой инвестиционный фонд. Пай представляет именную ценную бумагу, которая дает владельцу полное право претендовать на собственность в фонде. Данные о владельце пая заносятся в электронный документ, который создается в специальной программе компании. Инвестор получает на руки документ в виде выписки из реестра фонда, в которой указывается информация о количестве принадлежащих инвестору паев фонда.
Пай дает право на получение обратно вложенных денег и дохода по нему. Доход можно получить тогда, когда произошел прирост капитала у всего фонда. Рост капитала фонда зависит от роста цены на ценные бумаги, в которых управляющий паевого фонда поместил деньги пайщиков. Если капитал фонда стал меньше, то и денег пайщик получит в меньшем количестве, чем пайщик отдал при покупке пая. Пока фонд формируется, управляющая компания сама выбирает стоимость пая, и она не может меняться до конца формирования фонда. С момента реальных инвестиций пайщиков, стоимость пая меняется соразмерно изменения стоимости активов инвестиционного фонда.
Паевая стоимость рассчитывается так: стоимость чистых активов (СЧА) инвестиционного фонда делится на количество паев фонда. Формула и расчет стоимости одного пая строго управляется государством, поэтому фонд не может сам устанавливать стоимость пая. Для инвесторов всегда открыта информация о стоимости пая, поэтому пайщики могут сами определить свой возможный доход, сравнив отношение настоящей стоимости пая со стоимостью при его покупке. Получить прибыль с пая, вы можете, когда продадите его. По паям не выплачиваются дивиденды, проценты прибыли. Хотя вы можете продать часть паев и зафиксировать прибыль по проданным паям.
Покупка пая
Покупка и продажа пая процедура довольно простая. Занимает около получаса. Совершить покупку или продажу пая можно в конторе управляющей фирмы или у агента ПИФа. Агентами могут быть банки и инвестиционные компании.
Физическому лицу необходимо представить любой документ удостоверяющий личность. Сначала оформляется заявка на приобретение паев. Затем паи необходимо оплатить. Есть несколько вариантов оплаты паев.
Во-первых, можно перечислить на счет выбранного фонда необходимую сумму с текущего счета до востребования, открытого в любом банке России. Но за перевод денег придется заплатить комиссию (лучше узнать о ней заранее).
Другой способ покупки или продажи пая – обращение к официальному агенту, выбранного заранее фонда. Агент может за свою работу брать комиссию. Об этом поинтересуйтесь заранее.
Во-вторых, можно сделать так: открыть счет в одном из филиалов банка в конторе управляющей компании. Тогда вам не придется уплачивать комиссию за перевод денег на счет.
29 апреля 2012 года
