Руководство для начинающих инвесторов (часть 3). Почему распределение активов является столь важным?

Включив в портфель разные категории активов, доходность которых может расти или падать под влиянием различных рыночных условий, инвестор может защитить себя от значительных потерь. Исторически так сложилось, что прибыль от этих трех основных категорий активов не увеличивалась и снижалась одновременно. Рыночные условия, которые позволяют одному из активов приносить прибыль, зачастую приводят к снижению прибыли, получаемой с другой категории активов. Вкладывая средства более чем в одну разновидность активов, вы снизите риск потери своих денег, а ваш портфель инвестиций будет приносить вам более стабильный доход. Если доходность одних активов резко падает, вы сможете компенсировать ваши потери за счёт другой категории активов.

Магия диверсификации. Практика распределения финансов между различными инвестициями с целью снижения риска имеет название диверсификация. Выбрав правильную группу инвестиций, вы будете в состоянии лимитировать свои убытки и уменьшить колебания доходности своих инвестиций, при этом не жертвуя потенциальной прибылью.

Кроме того, распределение активов является крайне важным, поскольку оно непосредственным образом влияет на возможность достижения вами ваших финансовых целей. Если вы не включите достаточного количества рискованных инвестиций в ваш портфель, вы не сможете заработать сумму, необходимую вам для достижения вашей цели. Например, если вы откладываете деньги на достижение долгосрочных целей, таких как обеспечение жизни после выхода на пенсию или оплата учебы в колледже, то большинство финансовых экспертов посоветуют вам включить акции или фонды акций (в России аналог паевые инвестиционные фонды акций) в ваш инвестиционный портфель. С другой стороны, если вы включите в ваш портфель слишком много рискованных бумаг, вы можете лишиться возможности получать ваш доход именно в тот момент, когда вам это будет необходимо. Портфель, в котором преобладают акции, например, не подойдет для обеспечения достижения ваших краткосрочных целей, таких как, например, летний отдых с семьей.

С чего начать?

Определение наиболее подходящей модели распределения активов для финансовых целей является комплексной задачей. По сути, вы пытаетесь выбрать то сочетание активов, которое с максимальной вероятностью способно удовлетворить ваши потребности и соответствовать тому уровню риска, который вы считаете для себя приемлемым. Чем ближе вы подходите к достижению своих целей, тем большее внимание вам следует уделить пропорциям активов в вашем портфеле.

Если вы понимаете ваши временные рамки и уровень отношения к риску, а также у вас есть опыт инвестирования - вы можете чувствовать себя вполне комфортно, создавая свою собственную модель распределения активов. В книгах, посвященных секретам грамотного инвестирования, часто приводятся расчеты, основанные на реальной практике, они могут вам помочь. Также существует множество онлайн-ресурсов, которые способны помочь вам принять верное решение. Несмотря на то, что Комиссия по ценным бумагам США, как правило, не предлагает каких-либо конкретных формул или методологий, Пенсионная система для учителей и государственных служащих штата Айова предлагает онлайн-калькулятор для распределения активов (англ.) В конце концов, решать вам. Не существует единственно правильной модели распределения активов, подходящей для каждой финансовой цели. И вам необходимо использовать ту, которая подойдет непосредственно вам.

Многие финансовые эксперты считают, что выбор метода распределения ваших активов является наиболее важным решением, которое вы сможете сделать в отношении своих инвестиций, этот выбор является даже более важным, чем покупка тех или иных активов. Имея это в виду, вы сможете рассмотреть возможность получения консультаций у профессионалов (инвестиционный консультант или финансовый советник) для того, чтобы они помогли вам с определением ваших первоначальных активов и предложили возможные варианты диверсификации в будущем. Но прежде просить у кого-либо помощи в принятии столь важного решения, не забудьте провести тщательный анализ полномочий и дисциплинарной истории этого специалиста.

29 декабря 2012 года

Смотрите также: Руководство для начинающих инвесторов (часть 1). Введение Руководство для начинающих инвесторов (часть 2). Выбор инвестиций Руководство для начинающих инвесторов (часть 3). Распределение активов Руководство для начинающих инвесторов (часть 4). Диверсификация Руководство для начинающих инвесторов (часть 5). Ребалансировка