Торгуя на условиях Margin Trading, можно купить либо продать какую-либо одну валюту за другую и при этом избежать реального объема этих валют. Данные операции осуществляются без поставок базового актива и под взаимозачет или полный неттинг.
Смыслом Маржинальной Торговли является валютный арбитраж и извлечение курсовой разницы.
Margin Trading осуществляется на условиях, при которых клиент размещает на банковском счету залог или маржу, рассматривающуюся обеспечением арбитражных операций клиента. В таком случае трейдер не проигрывает больше величины своей маржи.
Второй особенностью Margin Trading является предоставление “плеча” – некоего коэффициента, отношения возможной суммы торгуемой валюты и размера маржи.
 |
К примеру, на вашем торговом счету есть USD 10000.00. При этом плечо равняется 100 либо 1%. Плечо в процентном выражении называют минимальной маржой. Такая маржа допускает максимальную сумму торгуемой валюты равную USD 10000 * 100 = USD 1 000 000. То есть у трейдера должен быть 1% от торгуемой суммы. При работе с плечом можно в несколько раз преумножить потенциальную прибыль. |
Вариационная маржа – сумма полученной прибыли (убытка) и маржи клиента. Результат отношения минимальной и вариационной маржами не превышает 100% либо единицу.
Все операции в маржинальной торговле состоят из двух частей из-за спекулятивной направленности. Это открытие позиции и ее закрытие. Также это еще называется полным трейдом. Брокер имеет запись об операции, которая открыта, пока ее не закроет противоположная сделка.
На валютном рынке осуществляется торговля лотами – фиксированными суммами. Можно купить 1 лот (100 000 д.е.) или 2 лота (200 000 д.е.), но нельзя купить, на пример, 1,5 лота (150 000 д.е.). На данное время существует два вида лотов: стандартные и мини. Мини лот составляет одну десятую часть стандартного.
|
Маржа или маржинальное обеспечение сделки составляет 1% рыночной стоимости основной валюты инструмента. Объем сделки измеряется в лотах. Таким образом, для пар EURUSD, EURGBP, EURJPY маржа будет равняться 1335,7$, если рыночной курс евро составляет 1,3357, а объем сделки – 1 лот. |
Уровень предупреждения обозначается как Margin Call Level и обычно равен примерно 30%.
Уровень закрытия убыточных сделок обозначается как Stop Out Level и обычно равен 20%.
Расчет процента осуществляется по следующей формуле:
- Margin Call = (Equity / Margin) * 100%
- Equity – обозначение текущего уровня средств клиента
- Margin – обозначение текущей маржи клиента
Маржа (англ. Margin) – термин, являющийся общепринятым в банковской и биржевой практике. Он обозначает сумму обеспечения, под которое представлен кредит.
Маржинальной торговлей называют торговлю, в которой используются заемные средства, выданные дилинговым центром или брокерской фирмой под залог, который называется маржинальным.
Дмитрий Фуголь | 27 декабря 2013 года
