Инвесторы уже начали предугадывать лидирующие сектора 2014 года. Многие из них соглашаются, что технологии, здравоохранение и промышленность потянут рынки вверх. Однако, Уоррен Баффет считает по-другому.
40% текущего капитала фонда Berkshire Hathaway вложены в крупные банки. Сам Баффет говорит, что лидирующие банки сейчас находятся в наилучших условиях. Ниже представлена пятерка банков, в которые инвестирует Уоррен Баффет.
Wells Fargo
1. Wells Fargo является неоспоримым лидером списка, а в его активы вложена самая большая часть капитала миллиардера. Мировой гигант занимает первое место за хороший менеджмент и простую бизнес-модель, а благодаря связям с Баффетом банк не раз участвовал в инвестиционных кампаниях Berkshire Hathaway.
Хотя акции Wells Fargo торгуются выше на 25%, а результаты третьего квартала превзошли ожидания Уолл-стрит, ипотечный бизнес банка был негативно затронут упавшим количеством заявок. С другой стороны, долгосрочные перспективы финансовой организации остаются неизменными, и выплата самых крупных дивидендов этому доказательство.
US Bancorp
2. US Bancorp занимает вторую строчку за привлекательную цену акции, большие дивиденды и высокие показатели роста. Многие аналитики называют корпорацию «младшим» Wells Fargo. Фактически, US Bancorp единственный банк в этом списке, который распоряжается капиталом эффективнее лидера.
Goldman Sachs
3. Основная часть инвестиционного портфеля Berkshire Hathaway занята акциями Goldman Sachs. Недавняя инвестиция Баффета в ценные бумаги данной компании составила 2 миллиарда долларов, а сам инвестор дал понять, что не собирается продавать свою долю в зримом будущем.
Инвестиционный банк и брокер Goldman Sachs является личным предпочтением Уоррена Баффета. 12% прибыли компании уходят на дивиденды. Если сравнивать с перспективами роста, то акции банка сейчас стоят довольно дешево, а диверсификация бизнеса компании охватывает почти весь финансовый сектор – такой особенностью обладает только Goldman Sachs.
M&T Bank и Bank of New York Mellon
4, 5. Список завершают банки M&T Bank и Bank of New York Mellon. Акции этих организаций входят в топовую двадцатку инвестиционного портфеля Berkshire Hathaway. Бумаги M&T уже 20 лет сохраняют свои позиции в портфеле Уоррена Баффета. Компания стала единственным крупным банком в США, которая не прекратила выплачивать дивиденды во время кризиса. Сорокалетняя кривая квартальной прибыльности банка является легендой, и не секрет, что Уоррен Баффет поклонник директора M&T Роберта Уиллмерса.
Акции BNY Mellon числятся в портфелях Баффета и Berkshire Hathaway с третьего квартала 2010 года, а в рамках последней инвестиционной кампании доля в банке была увеличена на 30%. Условия для бизнеса финансовой организации улучшатся, когда процентные ставки вырастят в будущем. Текущая неуверенность вокруг долгосрочных кредитных ставок одна из причин низкой цены акции BNY Mellon.
Кристян Нейдер | 31 октября 2013 года
